在亚太地区，中小企业占企业总数的 98%，雇用了 50% 的劳动力。在这次采访中，Asad Ata 教授讨论了中小企业融资的障碍以及银行可以采用的创新方法来满足中小企业的多样化需求。
中小企业在亚洲经济增长中具体发挥了什么作用？
Ata：在亚太地区，中小企 老挝电报数据 业占企业总数的 98% 以上。它们对印度等低收入国家的国民生产总值的贡献约为 17%，而马来西亚和 新加坡等高收入国家的国民生产总值的贡献约为 40% 至 50%。
我们正进入一个动荡而复杂的时代，中小企业将继续促进企业所有权和创业技能。如果你看看整个亚洲，中小企业创造了最多的就业机会，仅次于农业，农业雇用了超过 50% 的劳动力。我们可以选择亚太地区的任何一个国家作为例子，我们会发现中小企业最终在其国家的整体社会和经济福祉中发挥着重要作用。
根据您在印度和马来西亚的调查，中小企业在寻求融资时面临的最大障碍是什么？
Ata：综上所述，我发现中 瓦贾扬蒂·艾扬格 副创意总监 小企业的作用因缺乏融资渠道而受到严重限制。重要的是要了解中小企业在从初创到成长和成熟的过程中对融资的需求以不同的形式存在。不幸的是，大多数中小企业都没有走上这条幸福的道路。
中小企业获得风险投资和成长资本的机会有限，而缺乏抵押品限制了它们融资的能力。从结构性方面来看，较长的付款周期导致的现金流短缺进一步加剧了中小企业的这一问题。
如果我要确定两个因素，我会说 – 缺乏适当的培训，阻碍中小企业在申请贷款时陈述自己的情况，以及对其营运资金的管理不善，这两个方面可以尽早进行干预以帮助他们解决。
在我们进行的调查中，中小企业还 台灣號碼 表示，与大公司相比，它们在获得融资方面面临不成比例的障碍。从供应方面来看，造成这种差异的一个合理原因是，银行认为为中小企业提供服务的成本和风险远高于为大公司提供服务。
鉴于中小企业的多样化需求，银行可以做出哪些改变来更好地满足他们的需求？
Ata：我们最近的工作论文《中小企业价值链融资》试图解决这个问题。以新视角看待现有做法有助于解锁和接触一些较难接触的客户群体以及那些被认为没有盈利的客户群体。例如，在农村地区和合作银行中，我们看到了 JLG 或联合责任集团的例子，不同的企业聚集在一起从金融机构借款，集团成员通过相互提供担保单独或集体借款。这些客户彼此之间以及供应链的运作方式更加了解，从而减少了传统上发生在银行方面的一些交易成本。
还有其他例子，中小企业能够通过中介直接从客户那里向贷方或供应商付款，因此贷款按照约定进行。银行通常缺乏这种专业知识和本地知识。我们建议银行需要重新设计其贷款组合和服务，以便能够更好地评估和管理中小企业在当地环境下的融资需求。银行应该采取更好的方法来分析中小企业贷款，并更深入地了解这些企业如何为其价值链提供资金。
还需要认识到，以大规模定制和制造业分散化为例，创建一个可行的中小企业融资市场变得比以往任何时候都更加重要。
中小企业使用的最常见的替代融资来源有哪些？其优缺点是什么 ？
阿塔：正如我之前提到的，在与中小企业打交道时，正规贷款机构确实面临着诸如交易成本较高、借款人信息不足以及治理薄弱等挑战，这些阻碍了它们发展中小企业贷款组合。
当中小企业没有资格获得贷款或信用卡时，当地放贷人往往是快速获得现金的最受欢迎的选择。大多数放贷人规模较小，比正规贷款机构更灵活。与银行相比，放贷人官僚层级较少，贷款金额也不大。他们平易近人，更了解当地中小企业的商业模式。他们还能够严格控制成本，并已制定方法确保借入的资金用于盈利目的。
我们应该意识到，中小企业更看重快速、便捷的贷款，因此利率补贴可能不是吸引他们申请贷款的主要标准。除了可以在未注册的机构和银行注册的放债人之外，中小企业还可以使用许多其他类型的融资选择，包括家人和朋友、小额融资机构和所有者权益。根据关系，他们可能能够从客户那里获得预付款，从供应商那里获得信贷，甚至可能从保理中受益。如果使用得当，这些选项中的每一个都有自己的优势，如果用于错误的需求，则会有弱点。
银行应该与其他融资来源竞争吗？为什么或为什么不？
Ata：与所有其他银行一样，银行需要不断创新，以满足中小企业的融资需求。这可以从两个方面受益。一是增加蛋糕的规模，例如通过一系列解决方案实现更大的金融包容性；二是增加自己的份额。为此，银行不仅应参与竞争，还应尽可能补充这些替代融资来源。
例如，当中小企业无法通过银行申请贷款时，它们可以借助原银行（通常是较大的银行）采取一些措施。该银行可以与较小的银行共享被拒绝的中小企业贷款信息，这些较小的银行的风险状况和业务模式可能允许贷款获得批准。同时，通过采用更全面的方法了解客户的各种个人和专业金融需求，银行可以提供比任何单一替代融资来源更全面的解决方案。